BSM Uluslararası Danışmanlık ve Eğitim Ltd. Şti.

PROJE FİNANSMANI DANIŞMANLIK KAPSAMI

Gerek Türk gerekse yabancı şirketlerin finansal gelişimlerinin planlanması ve uzun vadeli finansal ihtiyaçlarının zamanında ve etkin bir yaklaşımla giderilmesine ilave olarak, şirketlerin mevcut kredi yapılarının şirket politikasındaki ve konjökturdeki değişimlere uygun hale getirilmesi de sunulan hizmetlerdendir.

Finansal hizmetler sektöründe rekabetçi olabilmek için güvenilir ve uzun vadeli bağlantıların olması gerekir.

BSM, saygın uluslararası banka ve sigorta iştiraki finans ortaklığı fonları ile 'Non-Disclosure' Sözleşmeleri ve Türkiye & Türki Cumhuriyetler Temsilcisi ve Danışmanı sıfatı ile yakın işbirliği içinde bulunması müşterilerine uzun vadeli finans alternatifleri sunma hususunda gücünü hissedilir derecede artırmıştır.
Yapılandırma:
Finansal yapının, şirketin ihtiyaçlarına ve günün koşullarına uygun olarak biçimlendirilmesi ve fonlarla desteklenmesi BSM’in en deneyimli olduğu hususlardan biridir.

Şirket finansal durumunun uzun vadeli hedefler çerçevesinde ele alınması ve yapılandırılması ile birlikte kredilerin değişen şartlar ve şirket beklentileri doğrultusunda vade ve maliyet unsurlarını da gözeterek yeniden yapılandırılması, Türkiye şartlarında şirketlerin uzun vadeli bekası için önem arzetmektedir.

Bu durumda BSM gereken alt yapının hazırlanması ve kısa orta ve uzun vadeli iş planlarının oluşturulmasında stratejik destek ve danışmanlık hizmeti vermektedir.
Geliştirme:
Şirketler, uluslararası pazarları analiz ederek ihracat imkanlarını arttırmak üzere BSM’in iletişim ağından yararlanabilirler. Pazar araştırması,yabancı ortak bulmak, bayi ve dağıtım kanallarının oluşturulması, genel durum tesbiti ve ülke araştırması hizmeti alabilirler.

BSM’in uluslararası iletişim ağı ile sahip olduğu imkanlar birebir olarak müşterinin taleplerine yansıtılır.

Ortak Girişim:

Uluslar arası fon ve yatırım bankaları vasıtasıyla proje ve yatırım finansmanı ile birlikte ortak girişim imkanları da eş zamanlı olarak ele alınabilmektedir. Yerli / yabancı ortaklık yapılarının kurulması ve proje bazında stratejik işbirliğinin geliştirilebilmesi imkanlar dahilindedir.

Büyük projelerde sözleşme / kredi temini :

Private European Equity Investment Funds temsilcilerinin halihazırda yürütmekte oldukları projeler:

» Gıda, tekstil, turizm ve metal iş kolu yatırımları
» Enerji üretim ve dağıtım tesisleri
» Sanayi bölgeleri ve petrokimya projeleri
» Çevre kirliliği koruma programları
» Telekomünikasyon sistemleri
» Konut projeleri

Finanslar için mali yapılandırma :

Proje sahibi veya borçlanana kapsamlı bir iş planının olması durumunda ve bu iş planında verilen bilgilerin ve projenin kabul edilebilir olduğunun bir due-diligence çalışması ile doğrulanması şartıyla %100'e varan oranlarda finansman temin edilebilmektedir.

Ortak girişim ve iş ilişkilerinin kurulması :

Yeni şirketlerin kuruluşlarının yapılmasında, uluslararası şirketlerle işbirliği geliştirilmesinde, teknoloji transferi ve know-how aktarımı konularında projelerde geniş bir bilgi birikimi ile istenilen sonuçlara ulaşılmaktadır.

Orta ve uzun vadeli krediler ve garantiler için EXIMBANK kredilerine başvurulabilir. Eximbank kredilerine genellikle bir ihracatçı olarak diğer ülkelerin Eximbank kredi kuruluşlarının rakiplerinize tanıdığı imkanlardan dolayı bir rekabet ile karşı karşıya kalıyorsanız, diğer kredi imkanlarını kullanmak mümkün değilse veya bu kredilerin maliyetleri çok yüksekse veya miktar ve şartlar ihracatı gerçekleştirmeyi imkansız hale getiriyorsa kullanılır.

Esas itibariyle, girişim sermayesi (risk sermayesi olarak da adlandırılabilmektedir), Yatırım Sermayesi içinde bir alternatif olarak son dönemlerde yeni projelerde uygulama alanı bulabilmektedir.

Girişim Sermayesi sektörü 4 ana oyuncudan oluşur: Fon ihtiyacı duyan girişimci, yüksek getiri bekleyen yatırımcı, şirketlere yatırım yapan yatırım bankaları ve tüm bu grupları bir araya getirerek para kazanan risk sermayedarı.

Girişim Sermayesi, Yatırım Sermayesinden farklı olarak, nispeten daha riskli olarak adledilen yeni girişim veya yatırımlara ve bu girişim veya yatırımın riskine ve yönetimine ortak olarak katılmak suretiyle uygulanmaktadır.

BSM, Yatırım Sermayesi ve Proje Finansmanı konularına ağırlık vermekte olup, gerek görüldüğü hallerde Girişim Sermayesi alternatifini de uygulamaya koyacak iletişim ve enstrumanlara sahip bulunmaktadır
Borç Finansmanı
BSM projelerin finansmanı için çeşitli borç ürünleri sunmaktadır. Bu ürünler teminatsız kredi kanalları, hisseye çevrilebilir borç, kurumsal bono, yatırım malları finansmanı, işletme sermayesi finansmanı, ticari krediler, alacak finansmanı, gayrimenkul finansmanı, mezzanine (teminatsız finans kaynağı) finansmanı, seküritizasyon, enerji finansmanı, yeniden yapılandırma finansmanı ve teminatlı ticari krediler gibi ürünlerdir.

BSM'in Finansal Analiz & Yapılandırma departmanı projeleri detaylı olarak incelemekte; gerekli olan finansman miktarını ve biçimini belirlemekte ve müşterimizin ihtiyaçlarını finansal piyasalar aracılığıyla en iyi şekilde karşılamaktadır. Borç finansmanı işlemlerinin uygun şartlarda gerçekleştirilebilmesi için, BSM'in deneyimli profesyonelleri Türk şirketleri ile finansman sağlayan uluslararası kuruluşlar arasında köprü vazifesi görmektedir.

BSM temel olarak şu görüş ile çalışmaktadır: Finansman sağlayan değişik kuruluşlar değişen miktar ve yapılarda finansman projeleriyle ilgilenmektedirler. Müşterilerimizin finansal piyasalardaki menfaatlerinin en üst seviyede gerçekleşebilmesi için; BSM , projeye, sektöre, nakit akımına, garanti yapısına, teminatlarına ve daha başkaca faktörlere (proje finansörlerine, finansal kiralama şirketlerine ve finansman sağlayan diğer kuruluşlara) bağlı olarak, finansman kaynaklarını ve kendi müşterilerini bir araya getirmektedir.
Varlığa Dayalı Finansman
BSM operasyonlarına finansman sağlamak amacıyla ihracata yönelik faaliyet gösteren firmalarla yakın bir konumda çalışmaktadır. BSM ayrıca, müşterilerine yabancı para bazlı alacaklar üzerine inşa edilmiş krediler ve sermaye piyasası ürünlerini sağlama konularında uzmanlaşmıştır.

Varlığın türü ne olursa olsun, BSM müşterilerine en uygun koşullarda finansman sağlayabilmek için firmaya özel finansman yapıları tasarlamaktadır. Bu süreç en doğru ticari ya da yatırım bankasının tespit edilmesinden, firmaya alacağın ödenmeme riskini ortadan kaldıran ve gayri kabulü rücu finansman sağlanan yapının düzenlenmesine kadar uzanmaktadır.

Müşterinin kredibilitesinin yanısıra, söz konusu alacakların ve varlıkların kalitesi de finansman şartlarında önemli rol oynamaktadır. BSM, söz konusu işlemlerdeki tecrübesi ile müşterilerine en uygun yapılar ve işlem ortakları vasıtasıyla uygun finansman koşulları sağlamaktadır.

Varlığa dayalı finansman ile BSM’in müşterilerine sunduğu en önemli avantaj kısa vadeli alacaklar ile uzun vadeli fonlama yaratılması imkanıdır.

İşletme Sermayesi
Sunduğu finansal ürünleri tamamlayıcı nitelik taşıması amacıyla, BSM tek başına veya daha büyük bir finansman paketinin bir parçası olarak kısa vadeli, işletme sermayesi amaçlı ticari krediler sağlanması konusunda müşterilerine hizmet sunmaktadır.

İşletme sermayesi işlemleri özellikle hammadde finansmanları için olup 1 yıl 1 hafta ile 3 yıl arasında değişen vadelerde kredilerden oluşmaktaktadır. Bu kredilerde geri ödeme yapıları işletme döngüsüne bağlı olarak yapılandırılabilmektedir.
Gayrimenkul Finansman Yatırımı
Finansal ürünler yelpazesinde teminatlı krediler, refinansman kredileri, inşaat finansmanı, köprü kredileri, sermaye finansmanı, mezzanine kredileri, ülke kredileri ve ticari krediler bulunmaktadır.

Her proje kendi içerisinde detaylı bir biçimde değerlendirilmekte ve finansal piyasalara uyum sağladığı takdirde BSM tarafından üstlenilmektedir.

Enerji Finansmanı

Yenilenebilir enerji projeleri, Hidroelektrik ve Kömür Santralleri, Atık Enerjisi, Orta ölçekli (10 MW - 100 MW) kojenerasyon projeleri veya otoprodüktörler enerji finansmanı çerçevesinde BSM 'in ilgi alanına girmektedirler.

Bu projeler nakit akımlarına, teminatlara ve diğer bazı parametrelere istinaden değişik şekillerde yapılandırılabilir.
Enerji endüstrisi, devlet tarafından sahip olunan enerji dağıtım şirketleriyle kontratlar veya kredibilitesi yüksek kurum veya kuruluşlarla projelerin nakit akımını garanti altına alabilecek satın alma anlaşmalarının bulunduğu durumlarda proje finansmanı departmanının ana iş alanına girmektedir. Ağırlıklı olarak proje gelirlerine dayalı finansman (sınırlı kabili rücu finansman), özellikle yabancı para bazlı gelirlerin veya uzun vadeli satış kontratlarının söz konusu olduğu durumlarda geçerli olmaktadır.
Projenin tüm nakit akımının ödeme kaynağı olarak değerlendirilemediği durumlarda proje finansmanı araçları diğer borç finansmanı ile toplam finansman paketinin sağlanması için devreye sokulmaktadır.
Yatırım Finansmanı
BSM birçok İhracat Kredi Kuruluşuyla orta ve uzun vadeli yatırım malları finansmanı sağlamak amacıyla ortak çalışmaktadır. Tecrübelerimiz arasında İhracat Kredi Kuruluşları piyasasında firmalara yatırım finansmanı sağlamak önemli bir yer tutmaktadır. BSM yatırım malları satın alan firmalarla çalıştığı gibi bu malların satıcılarıyla da ortak çalışmalar yürütmekte ve bu bağlamda sağlanan finansman ile bir çözüm ortağı görevini üstlenmektedir.

Tipik bir finansman paketi yatırımcıya sabit kıymet yatırımı için finansman sağlamanın yanı sıra küçük miktarda yerel masrafları karşılamak veya işletme sermayesi ihtiyacını gidermek amacıyla işletme sermayesi finansmanını da içermektedir.

Sermaye Finansmanı
BSM, geniş bilgi birikimi ve deneyimiyle orta ve büyük ölçekteki seçkin müşterilerinin sermaye ihtiyaçlarını karşılamaya yönelik çalışmakta ve müşterilerine kurumsal finansman çözümleri sunmaktadır. BSM sermaye finansmanı konusunda şirket birleşme/satın alma (M&A), stratejik / finansal ortaklık, yeni yatırım / ortak girişim ve proje / firma değerleme olmak üzere, dört ana alanda müşterilerine sermaye finansmanı ve danışmanlık hizmetleri vermektedir.

Yurtiçi ve yurtdışı yatırım bankaları, finansal kuruluşlar, yatırım fonları, finansman şirketleri, hukuk / vergi / denetim ve danışmanlık şirketleri ile sürekli yakın temas ve kurumsallaşmış bir ilişki İçerisinde bulunan BSM, portföyünde yer alan ve değişik sektörlerde faaliyet gösteren blok sermaye alımı yapan şirketler ve stratejik alıcılar ile yürüttüğü sürekli ve yakın ilişki sayesinde, müşterilerinin ihtiyaçları doğrultusunda en uygun sermaye finansmanı alternatiflerini müşterilerine sunabilmektedir.